当前位置:主页 > 债券 > 正文
流动性跟踪 | 同业存单发行超8000亿元-新消息
来源:券商研报精选作者:洞察网2023-03-13 08:27:27


【资料图】

3月6-10日,同业存单发行量高达8650亿元,单周发行量为历史次高值。1Y股份行同业存单发行利率先上后下,略高于MLF利率。3月6-10日,1年期股份行同业存单发行利率均高于2.76%,3月9日达到2.8%,3月10日回落至2.76%,略高于1年期MLF利率2.75%。而1年期AAA同业存单收益率小幅下行,周五下行至2.715%,较前一周五下行2.5bp。

3月13-17日,同业存单到期量6031亿元。再接下来一周同业存单到期量将上升至7559亿元的高点,之后下降至5588亿元、1934亿元。

周内资金利率整体较为宽松。3月6-10日,DR001和R001分别从周一的1.23%、1.33%上行至周五的1.81%、1.90%,平均值较前一周下行27bp、58bp。DR007和R007分别从周一的1.83%、2.05%上行至周五的2.03%、2.17%,平均值较前一周下行23bp、35bp。

利率互换FR007S1Y回落。自2月中旬以来,利率互换快速攀升,本周则出现小幅下行,周五FR007S1Y回落至2.41%,较上周五下行5bp。FR007S1Y与7天逆回购的利差相应回落到41bp,上一轮利差较高的时段是2020年11月至2021年3月。

银行间质押式回购成交量继续上升。3月13-17日,银行间质押式回购成交量平均值7.02万亿元,前一周为5.37万亿元,周一至周四成交量均在7万亿元以上。隔夜成交量全周平均值为6.28万亿元,前一周为4.62万亿元,周一至周四成交量均在6万亿元以上。

票据利率持续上行。3月10日相对3日,1M上行12bp至2.43%,3M上行8bp至2.48%,6M上行4bp至2.42%,9M上行8bp至2.25%。

3月13-17日,资金面关注的因素:

第一,15日(周三)为纳税申报截止日,16-17日税期走款;

第二,15日MLF到期2000亿元,关注续作情况;

第三,逆回购到期320亿元,大幅低于上周的10150亿元;

第四,政府债净缴款(发行缴款剔除到期)转正,为1094.2亿元,前一周为-361.8亿元。

1

超储影响因素更新:1月末超储率1.0%

根据2023年1月金融机构资产负债表、信贷收支表数据,测算1月超储率约1.0%,较2022年12月下行1.1个百分点。

3月6-10日,政府债净缴款为-361.8亿元。央行净回笼资金9830亿元。其中,逆回购投放320亿元,到期10150亿元。

3月13-17日,央行逆回购到期320亿元,MLF到期2000亿元,政府债净缴款1094.2亿元。

2

开市场:3月13-17日到期2320亿元

截至本周,逆回购存量320亿元,MLF存量48280亿元。

3月6-10日,央行净回笼资金9830亿元。其中,逆回购投放320亿元,到期10150亿元。

3月13-17日,逆回购到期320亿元,MLF到期2000亿元

3

府债3月13-17日政府债净缴款1094.2亿元

按缴款日计,3月13-17日政府债净缴款(缴款剔除到期)为1094.2亿元。

3月13-17日,政府债合计发行2855.5亿元,其中,国债计划发行1760.0亿元,地方债计划发行1095.5亿元。

4

同业存单:3月6-10日同业存单发行8650亿元

同业存单净融资转正。3月6-10日,同业存单发行8650亿元,单周发行量为历史次高,净融资3176亿元。2月27日-3月3日,同业存单发行4193亿元,净融资为-3309亿元。

存单加权发行利率小幅下行,加权期限缩短。3月6-10日,同业存单加权发行利率2.66%,较前一周下行2bp。存单加权发行期限7.0个月,前一周为8.2个月,所有类型银行加权发行期限均在下降。1年期存单占分类型银行存单总发行量比例,合计30.3%(相对前一周下降17pct),9M存单占比18.9%(相对前一周上升9.2pct),主要是国有行和股份行发行较多。

1年期AAA存单收益率下行至2.715%。二级市场方面,3月6-10日,1年期AAA同业存单收益率持续下行,周五下行至2.715%,较前一周五下行2.5bp。一级市场方面,股份行1年期存单发行利率3月10日为2.76%,与前一周五持平。周四曾一度达到2.8%。

[责任编辑:linlin]

标签:

相关文章

评论排行
热门话题
最近更新